タルタルからワン･ユが死んだと知らされるヤン。激しく動揺するヤンに、タルタルは元とタファンの事だけを考えるように言う。ヤンは無慈悲な丞相に対峙するためにこれからは自分も手段を選ばないと告げる。世継ぎ選びを急ぐよう上奏されタファンは怒るが、それはバヤンフトを通じ皇太后に上奏を出させたヤンの策であった。２人を競わせ能力の高いほうを跡継ぎにするという、ペガンの案が採用されることになるが…。
連行されたワン･ユが大都に到着し、タファンは自らワン･ユを殺そうとするが、ヤンは真相が明らかになるまで処刑は行わないように頼む。皇太后とペガンはヤンが協力者だと証言するようワン･ユに迫るが、ワン･ユはそれを拒む。偽の取引帳簿を作ったとされる高麗のキム・スンジョを召喚するようヤンはタファンに頼むが、ペガンは証人の口を封じるため高麗に刺客を送り、ワン・ユの処刑を始めようとする…。
酒を飲み我を忘れたタファンは戦に負けて帰ってきた兵士を殺してしまう。ヤンは幻覚を見て暴れるタファンを必死に止め、二度と酒を飲まないよう約束させる。ワン･ユが元の敵国と貿易をしていると間者から知らせを受けたタンギセは、それを密かに皇太后に知らせる。皇太后はそれを受け、ペガンと協力して証拠を偽造しワン･ユに罪を着せる。ワン･ユが母タナシルリを殺したと聞いて育ってきたマハが、ワン･ユを高麗から連行することになったのだった…。
ヤンは秘密資金を宮中に運んでいるところをタファンと皇后に見つかるが、ヨンビスからの贈り物だとごまかす。ヤンが遠く感じたと嘆くタファンは、コルタから強い態度を取るように言われる。長官やヤン達の反対を押し切り、タファンは征服戦争を始めると宣言する。ペガンのもとに説得に赴くヤンだが、ペガンの頑なな態度を前にあきらめる。ヤンは戦争を利用して商売をし、その利益で民を救うことを考えるのだった…。
ワン･ユは偽の交鈔を用意した鉱山村にタルタルをおびき寄せる。ヤンは宮中でわざとはやり病を起こし、タファンらと共にペガンの屋敷に避難する。一足先にタンギセの一行が鉱山村に到着し偽の交鈔を持ち去るが、マクセンが隙を見てこれを爆破する。炎を見たタルタルはそこに駆けつけるが、タンギセたちは取り逃がしてしまう。焼け残った交鈔を見たタルタルはそれが偽物であることに気がつき、村の子供達が歌う歌を聞き、秘密資金の本当の隠し場所を知る…。
