誕生日にソウンを書庫に呼び出したハソンは、以前書庫でソウンに告白されたのと同じように自分の思いを伝える。一方、朝廷から追い出されたシン・チスは、王と同じ顔の道化の話を聞き、晋平君と手を組んで王を陥れようと計画する。王の肖像画を書く絵師の遺体が発見され、その後すぐ王と道化がそっくりだという張り紙が貼られる。張り紙を見た男から、道化がイ・ギュの逗留する妓楼にいたと聞いたシン・チスは、ウンシムを利用してイ・ギュを呼び出す。
シン・イギョムらの任命式が行われた。ハソンはイギョムを僻地に左遷し、他の者たちの昇進を取り消す。その中にはシン・チスの計らいで不正に職に就いていたキム進士もいた。キム進士は便殿でハソンを見て、かつて自宅に呼んだ道化の一員にそっくりだと気づく。イ・ギュは再度大同会の仲間を集め、キル師匠に託された「大同之契」を渡し、共に学び生きていくことを約束する。洞窟で意識を取り戻したイ・ホンはイ・ギュの用意した誕生日の祝い膳を食べる。その後イ・ギュに誘われ海へ行き祝い酒を飲むが、ホンは突如その場で倒れるのであった。
王イ・ホンは左議政のシン・チスを王宮に呼び戻し、全権を任せると告げる。失望したイ・ギュは辞職を願い出るが、ホンはイ・ギュの仲間を捕らえ斬首刑に処すと脅す。穴に落とされたハソンが、ムヨンに引き上げられ王宮へ戻る。その頃、王は体調を崩し気を失う。そんな王を見て決意を固めたイ・ギュは玉璽を持ち出し王命として大妃殿を封鎖し、再度、王を王宮から離す。王宮に戻ったハソンは、大切な人を守れる力をもつ本物の王になりたいと告げる。そんなハソンにイ・ギュは今後どんな危険が迫ろうとも守ってやると約束する。
ダルレの手を借りて寺を抜け出した王イ・ホンは、王宮に戻る。ハソンが王妃ソウンと市場の散策を楽しんで王宮に戻ると、ホンが待っていた。ホンは、不在中にハソンが都承旨イ・ギュと大同法を施行しようとしていたこと、ソウンとの距離を縮めていたことに憤り、都承旨にハソンを殺させようとした。しかしそれだけでは許せないホンは、山奥にハソンを捨て、トラの餌にするようムヨンに命じる。
チュ・ホゴルは横領の証拠を提出し、さらにシン・イギョムに命を狙われたことを告白。イギョムは父チスからの鞭打ち100回の刑を受ける。一方、療養のため寺に身を寄せるハソンの妹ダルレは、東屋の中でハソンとそっくりな男を見かける。ギュは街中で物乞いに刺されるが、通りかかったホゴルに助けられ、妓楼に運ばれる。体が弱り、御医に静養を進められたソウンは王宮を離れるが、ハソンが恋しくなり早々と王宮に戻る。王宮へ戻る途中、重陽の節句で賑わう街を見物することにするが、ダルレの消息を探りに王宮を出ていたハソンと鉢合わせる。だがその頃、東屋から抜け出した王イ・ホンも街へと繰り出していた。